开源证券:重视A股“反转”趋势不惧外忧、持股过节
作者:admin 发布时间:2022-09-30 浏览:145

  再谈国内经济或许比市场想象中好许多:(1)我国出口或仍具备韧性,2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能;(2)制造业驱动周期或已开启,有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”;(3)预计2023年国内消费增速有望回升,地产风险逐步化解,支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A股“反转”与“进攻”逻辑,重视趋势、布局当下,持股过节。坚定成长风格主线,兼顾政策博弈下的消费复苏预期。

  基于行业轮动模型,10月行业多头为:建筑装饰、电力设备、纺织服饰、轻工制造、通信、农林牧渔、有色金属、交通运输、环保。

  3、电力设备与新能源:派能科技(688063.SH)、快可电子(301278.SZ)

  派能科技海外需求旺盛,户储产品持续供不应求,公司单位盈利高水平;快可电子是光伏连接器国产代替先锋,在大宗商品降价背景下,盈利改善确定性高。

  公司是制冷配件龙头,新能源热管理业务有望依托比亚迪大客户以及二供放开趋势实现1-N快速发展。

  国内顺酐酸酐衍生物龙头,当前处于高景气阶段。风电叶片大型化改用拉挤大梁工艺后,预计将带动行业以及公司甲基四氢苯酐产品需求的大幅增长。

  公司为产业互联网领军公司和B2B大宗商品电商平台,业绩持续高增长。双十购物节来临,交易额有望超预期。

  公司是国内前道涂胶显影龙头,竞争格局优异,在手订单充足,成长确定性强,前道设备开始放量。

  公司兼具成长和beta弹性,短期回调基本反映悲观预期,预计三季报表现较好。

  内生+外延助推业务快速扩张、深度拓展,在医生及设备资源、管理体系、服务模式方面优势明显,成长空间大。

  二季度业绩低点已过,预计下半年会看到收入明显环比提速,全年收入目标不变。